关键区别 - 对冲与远期合同
对冲和远期合同之间的关键区别在于,对冲是一种用于降低金融资产风险的技术,而远期合同是双方之间以未来日期以指定价格购买或出售资产的合同。由于金融市场变得复杂并规模不断增长,因此对冲与投资者越来越相关。对冲可以确定未来的交易,其中对冲和远期合同之间的关系是后者是一种用于对冲的合同。
内容
1。概述和关键差异
2。什么是对冲
3。什么是远期合同
4。并排比较 - 对冲与远期合同
5。概括
什么是对冲?
对冲是一种用于降低风险的技术金融资产。风险是不知道未来结果的不确定性。当金融资产被树篱时,它可以确定其未来日期的价值。对冲工具可以采用以下两种形式。
交易所交易工具
交易所交易的金融产品是标准化工具,仅在有组织的交易所以标准化投资规模进行交易。他们不能根据任何两方的要求量身定制
在柜台仪器(OTC)上
相比之下,可以在没有结构化交流的情况下进行计数协议,因此可以安排适合任何两方的要求。
对冲乐器
通常使用的对冲仪器有四种主要类型。
前锋
(在下面详细说明)
期货
一个期货是一个协议,以预定价格在特定日期以预定价格购买或出售特定商品或金融工具未来。期货是交换工具。
选项
一个选项是一种权利,但没有义务以预先限制的价格以特定日期购买或出售金融资产。选项可以是'通话选项’这是购买权或“ Put Option”的权利,这是出售权。期权可以交换或通过柜台工具交换
掉期
一个交换是一个衍生品,通过该衍生品,两方达成了交换金融工具的协议。虽然基础工具可以是任何安全性,但现金流通常会掉期交换。掉期在柜台仪器上。
什么是远期合同?
远期合同是两方之间的合同,以购买或出售资产以未来日期的指定价格。
例如,A公司是一家商业组织,打算从B公司购买600桶,该公司在另外六个月内是石油出口商。由于油价在不断波动,因此决定签订远期合同以消除不确定性。结果,双方签订了一项协议,B将以每桶175美元的价格出售600个油桶。
石油桶的现货率(如今)为123美元。在再过六个月的时间内,石油桶的价格可能超过每桶175美元的合同价值。无论在合同执行日期(六个月结束时的现货率)时,不论现行价格如何)。B必须根据合同将一桶石油以175美元的价格出售。
六个月后,假设现货率为每桶179美元,如果合同不存在,则A之间的差额与合同所致的600桶付费。
价格,如果合同不存在($ 179 *600)= $ 107,400
价格,由于合同($ 175 *600)= $ 105,000
价格差= $ 2,400
A公司通过签订上述远期合同来节省2,400美元。
向前的是在计数器(OTC)仪器上,可以根据任何交易来定制它们,这是一个重要的优势。但是,由于缺乏治理,远期可能存在很高的违约风险。
对冲和远期合同有什么区别?
对冲与远期合同 |
|
对冲是一种用于降低金融资产风险的技术。 | 远期合同是两方之间的合同,以在未来日期以指定价格购买或出售资产。 |
自然 | |
对冲技术可以进行交换或柜台工具。 | 远期合同是在柜台工具上。 |
类型 | |
前锋,期货,选择和掉期是受欢迎的对冲工具。 | 远期合同是一种对冲工具。 |
概述 - 对冲与远期合同
对冲和远期合同之间的差异主要取决于其范围,在该范围中,范围范围更大,因为它涉及许多技术,而远期合同的范围则范围很窄。两者的目的都是相似的,他们试图减轻将来会发生的交易风险。此外,远期合同的市场在数量和价值上是显着的,但是,由于远期合同的细节仅限于买方和卖方,因此很难估计该市场的规模。
参考: 图片提供:
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2.“远期合同。”通过2.下一个可能失败的银行来投资答案建设和保护您的财富。N.P.,N.D。网络。2017年5月4日。
3.股票/股票市场投资 - 印度实时BSE/NSE股票市场建议和提示,实时股票市场,Sensex/Nifty,商品市场,投资组合,金融新闻,共同基金。N.P.,N.D。网络。2017年5月4日。
1. SUICUP的“香草利率与银行的利率互换” - 自己的工作(CC BY-SA 3.0)通过下议院维基梅迪亚
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